Modelagem conjunta de risco de taxas de juros de cartões de crédito: Rotativo vs. Parcelado via Marginais, Cópulas e Simulação de Monte Carlo

Modelagem conjunta de risco de taxas de juros de cartões de crédito: Rotativo vs. Parcelado via Marginais, Cópulas e Simulação de Monte Carlo

• Autor
• João Victor Monteiros de Andrade
• Co-autores
• Leonardo Santos da Cruz
• Resumo

• Este artigo propõe um framework de modelagem de risco conjunto para as taxas de juros do crédito ao consumidor brasileiro, focando nas modalidades de crédito Rotativo e Parcelado. A metodologia consiste, inicialmente, no ajuste de distribuições marginais flexíveis, selecionadas via critérios de informação (AIC/BIC) e validadas por testes de aderência (Kolmogorov-Smirnov e Anderson-Darling), com adequação verificada pelo Probability Integral Transform (PIT). A estrutura de dependência não linear entre as modalidades é modelada através de cópulas bivariadas, com seleção baseada em testes de goodness-of-fit (GOF). Por fim, utiliza-se a Simulação de Monte Carlo para gerar um 'gêmeo digital' do sistema, permitindo a estimação de probabilidades conjuntas de eventos extremos (caudas). Os resultados revelam uma dependência positiva moderada e um risco conjunto significativo em cenários de estresse, oferecendo uma ferramenta robusta para a gestão de risco e estabilidade financeira.

• Palavras-chave
• Cópulas; risco conjunto; marginais; PIT; Monte Carlo; juros de crédito
• Modalidade
• Comunicação oral
• Área Temática
• Econometria Financeira

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