XIX Encontro Brasileiro de Finanças

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From 4th to 6th July Every day from 08h to 18h
Rio de Janeiro, RJ IMPA - Instituto Nacional de Matemática Pura e Aplicada

About the Event

O XIX Encontro Brasileiro de Finanças é um evento promovido pela SBFin – Sociedade Brasileira de Finanças - cujo objetivo principal é fomentar e ampliar o ensino de Finanças no Brasil, além de melhorar a qualificação técnica dos profissionais que atuam no mercado financeiro.

Público-alvo:Alunos de graduação, mestrado e doutorado bem como profissionais da área acadêmica e mercado financeiro.

Período desubmissão de artigos:02 de janeiro a 08 de abril de 2019.

Divulgação dos trabalhos aceitos:08 de maio de 2019 - Clique aqui.

Início do período de inscrições:08 de maio de 2019

Estudantes (Graduação, Mestrado e Doutorado)

R$ 320,00 (valor para pagamento até 31/05/2019)
R$ 380,00 (valor para pagamento após 31/05/2019)

Taxa de inscrição integral

R$ 720,00 (valor para pagamento até 31/05/2019)
R$ 820,00 (valor para pagamento após 31/05/2019)

Bolsa Auxílio para estudantes de Graduação, Mestrado e Doutorado

Valor:R$ 700,00 (setecentos reais).

Prazo máximo para solicitação:31/05/2019 (sexta-feira)

O auxílio será concedido apenas para alunos de Graduação, Mestrado e Doutorado, que tiverem artigos aceitos e residirem fora da região metropolitana do Rio de Janeiro.

Para solicitar o auxílio, o estudantenão devem possuir nenhum vínculo empregatício.

Os agraciados com o auxílio deverão assinar termo de compromisso neste sentido.

As solicitações devem ser encaminhadas para secretaria@sbfin.org.br com a declaração confirmando sua vinculação em alguma instituição de ensino na condição de aluno.

Indicação de hospedagem

Este ano infelizmente não conseguimos fechar um acordo com os hotéis a fim de manter uma tarifa fixa para os participantes do EBFin. Como o Encontro será na mesma semana da final da Copa América, os hotéis estavam inflexíveis neste ponto.

Alguns de nossos convidados estarão hospedados no Hotel Ibis Copacabana Posto 5; inclusive foi o hotel com a tarifa mais atrativa. Caso não desejem se hospedar neste hotel, sugiro optar por outro que seja próximo a este, pois iremos providenciar o transporte de ida e volta entre o hotel e o local de realização do XIX EBFin (IMPA) durante os três dias.

Caso desejem utilizar o transporte, favor nos informar até o dia 07/06 (sexta-feira).

Speakers

  • José Scheinkman
  • Justin Birru
  • Murillo Campello
  • Pedro Saffi
  • Sebastian Jaimungal
  • Bruno Feunou
  • Walter Distaso

Schedule

07h30 Credenciamento / Registration Credenciamento
Place: Portaria
08h15 Cerimônia de Abertura / Open Ceremony Opening
Place: Auditório Ricardo Mañe
09h00 Sessão Plenária / Plenary Session Conferência
Place: Auditório Ricardo Mañe

José Scheinkman (Columbia University)
"Speculation in Assets and in Art”

Coordenador: Marcelo Fernandes (FGV EESP)

10h15 Coffee-Break Coffee break
Place: Hall - Impa
10h45 Sessões Ordinárias I / Parallel sessions I Apresentação de Artigos
Place: IMPA

Sessão/Session 1: Asset Pricing (English)  

Sala/Classroom: 224

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

10:45-11:15

Red tape asset pricing

Thiago de Oliveira Souza

Thiago de Oliveira Souza

Elias Cavalcante Filho

11:15-11:45

US Risk Premia under Emerging Markets Constraints

Bruno Cara Giovannetti, Elias Cavalcante Filho, Fernando Chague, Rodrigo De Losso

Elias Cavalcante Filho

Ronan Cunha

11:45-12:15

Revisiting empirical cross-sectional asset pricing with automatic model selection approach

Pedro L. Valls Pereira, Ronan Cunha

Ronan Cunha

Caio Almeida

12:15-12:45

Nonparametric Assessment of Hedge Fund Performance

Caio Almeida, Kym Ardison, René Garcia

Caio Almeida

Thiago de Oliveira Souza

 

Sessão/Session 2: Pensão e Seguro

Sala/Classroom: 228

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

10:45-11:15

Tomada de decisão e fatores determinantes na tributação progressiva e regressiva dos planos PGBL e VGBL

Fábio Garrido Leal Martins

Fábio Garrido Leal Martins

Wladimir Gramigna

11:15-11:45

Que Dívida Deixamos para Nossos Filhos? Uma análise da sustentabilidade financeira da previdência social

Ricardo D. Brito, Wladimir Gramigna

Wladimir Gramigna

Eduardo Flores

11:45-12:15

Interest Rates and the Life Insurance Market Development: Cross-Country Evidence

EDUARDO FLORES, JOÃO VINÍCIUS DE FRANÇA CARVALHO, JOELSON SAMPAIO

Eduardo Flores

Carlos Heitor Campani

12:15-12:45

Performance Analysis of PGBL and VGBL Retirement Funds

Carlos Heitor Campani, William Clem Soares

Carlos Heitor Campani

Fábio Garrido Leal Martins

 

Sessão/Session 3: Valuation

Sala/Classroom: 232

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

10:45-11:15

Reavaliação da superioridade dos analistas na previsão de resultado futuro das empresas brasileiras de capital aberto

Fabiano Guasti Lima, Luis Eduardo Gaio, Rafael Confetti Gatsios, Tabajara Pimenta Junior

Rafael Confetti Gatsios

Eduardo Norio Adachi

11:15-11:45

Método da soma das diferenças absolutas de ranking para seleção de empresas comparáveis no mercado brasileiro

Eduardo Norio Adachi, Michael Viriato Araujo

Eduardo Norio Adachi

Clóvis Fiirst

11:45-12:15

Target Debt Deviation and Market Value

Clóvis Fiirst, Manuel J. Rocha Armada, Tarcísio Pedro da Silva, Wilson Toshiro Nakamura

Clóvis Fiirst

Emanuelle Nava Smaniotto

11:45-12:15

DECISÃO DE INVESTIMENTO: EFEITOS DA RESTRIÇÃO FINANCEIRA E
DAS CRISES ECONÔMICAS

Carlos Eduardo Schönerwald da Silva, Emanuelle Nava Smaniotto, João Zani, Rodrigo da Silveira Kappel, Thobias Bassotto Zani

Emanuelle Nava Smaniotto

Rafael Confetti Gatsios

 

Sessão/Session 4: Setor bancário

Sala/Classroom: 236

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

10:45-11:15

Bank relationship and firms’ cost of hedging

Gustavo Araújo, Rafael Shiozer, Raquel Oliveira, Sérgio Leão

Sérgio Leão

Flavio Barboza

11:15-11:45

Early Warning System for preventing bank distress in Brazil

Flavio Barboza, Herbert Kimura, Jorge Henrique de Frias Barbosa

Flavio Barboza

Márcia Lima Rodrigues

11:45-12:15

DETERMINANTES DA EFICIÊNCIA DOS BANCOS COMERCIAIS NO BRASIL: UMA ABORDAGEM UTILIZANDO DEA NO PERÍODO DE 2007 A 2017

Johan Hendrik Poker Junior, Márcia Lima Rodrigues, Senichiro Koshio

Márcia Lima Rodrigues

Pablo Diniz Delirio

12:15-12:45

Qual é o papel da insegurança institucional na determinação do spread bancário?

Márcio Holland, Pablo Diniz Delirio

Pablo Diniz Delirio

Sérgio Leão

 

Sessão/Session 5: Investimentos

Sala/Classroom: 347

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

10:45-11:15

Bad News, Technical Development and Cryptocurrencies Stability

Jamil Civitarese, Layla dos Santos Mendes

Layla dos Santos Mendes

Emanuelle Nava Smaniotto

11:15-11:45

SPECULATIVE TRADING IN BITCOIN: A BRAZILIAN MARKET EVIDENCE

EMANUELLE NAVA SMANIOTTO, GIACOMO BALBINOTTO NETO

Emanuelle Nava Smaniotto

Layla dos Santos Mendes

11:45-12:15

Um Modelo de Otimização de Carteiras para Cripto-ativos através da Medida Omega

Edison Américo Huarsaya Tito, Javier Gutiérrez Castro, Leonardo Lima Gomes, Luiz Eduardo Teixeira Brandão

Javier Gutiérrez Castro

Davi Riani Gotardelo

12:15-12:45

Abordagem multiobjetiva em carteiras: algoritmos evolutivos aplicados em média,
 ômega e drawdown

Davi Riani Gotardelo, Fernanda Finotti C. Perobelli, Grasiele Regina Duarte, Leonardo Goliatt da Fonseca

Davi Riani Gotardelo

Javier Gutiérrez Castro

 

Sessão/Session 6: Seleção de Carteiras

Sala/Classroom: 349

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

10:45-11:15

FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADOS NO BRASIL: CARACTERIZAÇÃO E FATORES DE RETORNO

João Guilherme Araújo Schimidt, Lucilio Rogerio Aparecido Alves

João Guilherme Araújo Schimidt

Simone Evangelista Fonseca

11:15-11:45

A relevância do fator eficiência em fundos de investimento: uma análise no mercado de capitais brasileiro

Carolina Magda  da Silva Roma, Robert Aldo Iquiapaza, Simone Evangelista Fonseca

Simone Evangelista Fonseca

Marcelo Lewin

11:45-12:15

Optimal Portfolio Strategies in the Presence of Regimes in Asset Returns Applied to the Brazilian Financial Market

Carlos Heitor Campani, Marcelo Lewin

Marcelo Lewin

Ricardo de Souza Tavares

12:15-12:45

Seleção de Carteiras: escolha intertemporal de modelos baseada em critérios simples e persistência de performance

João Frois Caldeira, Ricardo de Souza Tavares

Ricardo de Souza Tavares

João Guilherme Araújo Schimidt

12h45 Almoço / Lunch Almoço
Place: Estacionamento 1
14h15 Sessão Convidada / Invited paper session Conferência
Place: Auditório Ricardo Mañe

Sessão Convidada / Invited paper session

Justin Birru (Ohio State University)
“Capital Market Anomalies and Quantitative Research”

Debatedor: Fernando Chague (FGV EESP)

 

Bruno Feunou (Bank of Canada)
“Macro-Finance Term Structure Models with External Macro Shocks”

Apresentação/presentation

Debatedor: Emerson Marçal (FGV EESP)

Coordenador: Fernando Chague (FGV EESP)

16h00 Coffee-Break Coffee break
Place: Hall - Impa
16h30 Sessões Ordinárias II / Parallel sessions II Apresentação de Artigos
Place: IMPA

Sessão/Session 7: Métodos Quantitativos

Sala/Classroom: 224

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

16:30-17:00

RISCO DE CONCENTRAÇÃO EM CARTEIRAS DE CRÉDITO: Uma análise comparativa das métricas de capital

RICARDO RATNER ROCHMAN, RODRIGO VERSOLATO DE FARIA

Rodrigo Versolato de Faria

Igor Ferreira Batista Martins

17:00-17:30

Previsão de Variáveis Macroeconômicas via Modelo de Fatores Dinâmicos: Uma Abordagem por Componentes Principais Esparsas

Igor Ferreira Batista Martins, Márcio Poletti Laurini

Igor Ferreira Batista Martins

Wilton Bernardino

17:30-18:00

A GARCH-VaR investigation on the Brazilian sectoral stock indices

Leonardo Brito, Raydonal Ospina, Silvio Melo, Wilton Bernardino

Wilton Bernardino

Rodrigo Versolato de Faria

 

Sessão/Session 8: Corporate Finance (English)

Sala/Classroom: 228

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

16:30-17:00

Law Change in a Regulated Sector Impacts Other Regulated Sectors: Evidence from Brazil

Elias Cavalcante Filho, Felipe Sande, Jose Roberto Ferreira Savoia, Rodrigo De Losso

Elias Cavalcante Filho

Flavio Barboza

17:00-17:30

Corporate Financial Distress in Latin America

Edward Altman, Flavio Barboza

Flavio Barboza

Pedro Ivo Camacho Alves Salvador

17:30-18:00

Analysis of Change of Regime of BNDES. Impacts of public sector over the private investments.

Pedro Ivo Camacho Alves Salvador

Pedro Ivo Camacho Alves Salvador

Elias Cavalcante Filho

 

Sessão/Session 9: Commodities (English)

Sala/Classroom: 232

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

16:30-17:00

The impact of the international commodity market on the Brazilian economy: an analysis using global-VAR (GVAR)

George Augusto Noronha Morcerf, Osmani Teixeira de Carvalho Guillén, Tarciso Gouveia da Silva

George Augusto Noronha Morcerf

Márcio Taceli Taveira

17:00-17:30

Analysis of a complex network: effects of  volatility among commodities in the short term

Lisa Mariane Bueno, Marcelo de Oliveira Passos, Márcio Taceli Taveira, Mathias Schneid Tessmann, Regis Augusto Ely

Márcio Taceli Taveira

Jose Renato Haas Ornelas

17:30-18:00

Commodity Return Predictability: Evidence from Implied Variance, Skewness and their Risk Premia

Jose Renato Haas Ornelas, Marinela Adriana Finta

Jose Renato Haas Ornelas

George Augusto Noronha Morcerf

 

Sessão/Session 10: Banking (English)

Sala/Classroom: 236

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

16:30-17:00

The Impact of Financial Regulation on Bank Risk and Performance: The Basel III Spillover Experiment

Apinyapon Seingyai, Klenio Barbosa

Apinyapon Seingyai

Lars Norden

17:00-17:30

When in Rome...: Lending to small and medium enterprises by foreign and domestic banks

Bruno Perdigão, Carlos Carvalho, Ricardo Schechtman

Ricardo Schechtman

Apinyapon Seingyai

17:30-18:00

Do bank bailouts affect the provision of trade credit?

Gregory F. Udell, Lars Norden, Teng Wang

Lars Norden

Ricardo Schechtman

 

08h30 Credenciamento / Registration Credenciamento
Place: Portaria
09h30 Mini-Curso / Short-Course Minicourse
Place: Auditório Ricardo Mañe

Mini-Curso / Short-Course

Pedro Saffi (University of Cambridge)
“Short Selling: Theoretical and Empirical Impact on Financial Markets”

Coordenador: Alan De Genaro (FGV EAESP)

 

 

10h30 Coffee-Break Coffee break
Place: Hall - Impa
11h00 Sessão Plenária / Plenary Session Conferência
Place: Auditório Ricardo Mañe

Walter Distaso (Imperial College London)
“The cross-section of expected jumps”

Apresentação/presentation

Coordenador: Caio Almeida (FGV EPGE) 

12h15 Almoço / Lunch Almoço
Place: Estacionamento 1
13h45 Sessões Ordinárias III / Parallel sessions III Apresentação de Artigos
Place: IMPA

Sessão/Session 11: Liquidez

Sala/Classroom: 224

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

13:45-14:15

Liquidity and algorithmic trading in Brazil

Henrique Pinto Ramos, Marcelo Scherer Perlin

Henrique Pinto Ramos

Eduardo Camilo da Silva

14:15-14:45

Short-selling costs and asymmetric price response to economic shocks

Jose Renato Haas Ornelas, Pablo Jose Campos de Carvalho

Jose Renato Haas Ornelas

Alan De Genaro

14:45-15:15

TRADING IMBALANCE, LIQUIDITY AND STOCK RETURNS: EVIDENCE FROM BRAZIL

Claudio Henrique da Silveira Barbedo, Eduardo Camilo-da-Silva, Gustavo Magno Lopes Pereira

Eduardo Camilo da Silva

Jose Renato Haas Ornelas

15:15-15:45

Market Impact for Brazil equity market

Alan De Genaro

Alan De Genaro

Henrique Pinto Ramos

 

Sessão/Session 12: Fixed income and credit markets (English)  

Sala/Classroom: 228

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

13:45-14:15

CoCo Bonds and Systemic Risk

Jose Fajardo, Layla dos Santos Mendes

Layla dos Santos Mendes

Bruno Pereira Lund

14:15-14:45

Does the CDS market anticipate changes in firm risk?

Dirk Schiereck, Florian Kiesel, Lars Norden, Sascha Kolaric

Lars Norden

Rafael Baptista Pallazzi

14:45-15:15

Evaluation of mechanism design of auctions: Proposal for the Brazilian Government Bonds Market

Antonio Carlos Figueiredo Pinto, Marcelo Cabús Klötzle, Rafael Baptista Pallazzi, Waldemar Antônio da Rocha de Souza

Rafael Baptista Pallazzi

Layla dos Santos Mendes

15:15-15:45

Asset allocation for Deposit Insurers

Bruno Pereira Lund, Lucas Campos Pires

Bruno Pereira Lund

Lars Norden

 

Sessão/Session 13: Governança Corporativa  

Sala/Classroom: 232

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

13:45-14:15

Estrutura de Capital, Governança Corporativa e Rating Soberano: Um Estudo Sobre a Alavancagem e o Desempenho das Empresas Brasileiras Listadas na B3

Duterval Jesuka, Fernanda Maciel Peixoto, Guilherme Freitas Cardoso

Duterval Jesuka

Marcelo S. Perlin

13:45-14:15

Does the deviation from the rule 'one share one vote' induce financial constraint?

Alberto Granzotto, Igor Bernardi Sonza

Alberto Granzotto

Mauro Mastella

14:45-15:15

The Impact of Board Gender-Diversity in Brazilian Firms Performance and Risk

Daniel Vancin, Guilherme Kirch, Marcelo Perlin, Mauro Mastella

Mauro Mastella

Alberto Granzotto

15:15-15:45

A Ciência nos Conselhos Corporativos: O Efeito da Titulação e Produção Científica no Desempenho das Empresas Brasileiras

Daniel Vancin, Guilherme Kirch, Marcelo S. Perlin, Mauro Mastella

Marcelo S. Perlin

Duterval Jesuka

 

Sessão/Session 14: Macro Finanças I

Sala/Classroom: 236

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

13:45-14:15

Elasticity of Intertemporal Substitution with Unfiltered Consumption

Carlos Carvalho, Marcus Vinicius Castro, Ruy Ribeiro

Marcus Vinicius Castro

Jose Luiz Rossi Junior

14:15-14:45

Breakeven Inflation Rate Estimation: An Alternative Approach Considering Indexation Lag and Seasonality

Flávio de Freitas Val, Gustavo Silva Araujo

Gustavo Silva Araujo

Tarciso Gouveia da Silva

14:45-15:15

Effects of monetary policy news on the behavior of financial assets: evidence from Brazil before and after the global crisis based on a bivariate VAR-GARCH model (2006-17)

Andre de Melo Modenesi, George Augusto Noronha Morcerf, Osmani Teixeira de Carvalho Guillén, TARCISO GOUVEIA DA SILVA

Tarciso Gouveia da Silva

Marcus Vinicius Castro

15:15-15:45

TRANSMISSION OF MONETARY POLICY THROUGH THE WEALTH CHANNEL
IN BRAZIL: DOES THE TYPE OF ASSET MATTER?

Daniel Carvalho Cunha, Jose Luiz Rossi Junior, Marina Rossi

Jose Luiz Rossi Junior

Gustavo Silva Araujo

 

Sessão/Session 15: Apreçamento de Ativos I  

Sala/Classroom: 347

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

13:45-14:15

Explorando a Anomalia da Baixa Volatilidade

Axel Simonsen, Carlos Magno Gonçalves Fernandes Reis, Daniela Kubudi

Carlos Magno Gonçalves Fernandes Reis

Lemuel de Lemos Romão

14:15-14:45

Estratégias de pares por cointegração parcial: Evidênciaspara o mercado brasileiro

Anderson Luiz Rezende Mól, Lemuel de Lemos Romão, Rodrigo Raposo da Fonseca, Ruan Rodrigo Araújo da Costa

Lemuel de Lemos Romão

Marcelo Guzella

14:45-15:15

Efeito da Atenção do Investidor na Eficiência do Mercado de Ações Brasileiro

Henrique Castro, Marcelo Guzella

Marcelo Guzella

Thiago de Oliveira Souza

15:15-15:45

A critique of momentum anomalies

Thiago de Oliveira Souza

Thiago de Oliveira Souza

Carlos Magno Gonçalves Fernandes Reis

 

Sessão/Session 16: Finanças Quantitativas

Sala/Classroom: 349

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

13:45-14:15

Classe de modelos Nelson-Siegel com parâmetros variando no tempo: ajuste e
previsão da estrutura a termo da taxa de juros

André A. P. Santos, WERLEY DA COSTA CORDEIRO

Werley da Costa Cordeiro

Renata Tavanielli

14:15-14:45

On the subprime crisis and the Latin American financial markets: A regime switching skew-normal approach

Andreza Aparecida Palma, Diego Ferreira

Andreza Aparecida Palma

Luiz Henrique Moraes da Silva

14:45-15:15

Modelos de taxa de juros a termo com mudanças de regime

Márcio Poletti Laurini, Renata Tavanielli

Renata Tavanielli

Werley da Costa Cordeiro

15:15-15:45

Modelo HJM Multifatorial Integrado com Distribuições Empíricas Condicionais: o Caso Brasileiro

Afonso de Campos Pinto, Luiz Henrique Moraes da Silva

Luiz Henrique Moraes da Silva

Andreza Aparecida Palma

 

15h45 Coffee-Break Coffee break
Place: Hall - Impa
16h15 Sessão Plenária / Plenary Session Conferência
Place: Auditório Ricardo Mañe

Murillo Campello (Cornell University)
“Exporting Uncertainty: The Impact of the Brexit Vote on US Corporations”

Coordenador: Rafael Schiozer (FGV EAESP)

17h30 Assembleia Geral da SBFin Sessão técnica
Place: Auditório Ricardo Mañe

Apresentação realizada pela Direção Executiva e o Conselho Fiscal 

20h00 Jantar de Confraternização / Conference Dinner Jantar
Place: Churrascaria Fogo de Chão Botafogo

Churrascaria Fogo de Chão Botafogo

07h30 Credenciamento / Registration Credenciamento
Place: Portaria
08h30 Mini-Curso / Short-Course Minicourse
Place: Auditório Ricardo Mañe

Mini-Curso / Short-Course

Pedro Saffi (University of Cambridge)
“Short Selling: Theoretical and Empirical Impact on Financial Markets”

Coordenador: Alan De Genaro (FGV EAESP)

 

 

09h30 Sessões Ordinárias IV / Parallel sessions IV Apresentação de Artigos
Place: IMPA

Sessão/Session 17: Liquidez e Risco

Sala/Classroom: 224

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

09:30-10:00

Apreçamento de Debêntures Ilíquidas Utilizando Redes Neurais e Clusterização

Afonso de Campos Pinto, Élia Yathie Matsumoto, Marcela Sousa Zuppini

Marcela Sousa Zuppini

Henrique Pinto Ramos

10:00-10:30

An empirical investigation of Coverage and structural change tests in a Value at Risk analysis based on quantile regression estimation

Raydonal Ospina, Wilton Bernardino, Yuri Martí Santana Santos

Wilton Bernardino

Marcela Sousa Zuppini

10:30-11:00

Ajuste para Liquidez no Período de Manutenção do Value-at-Risk

Felipe Noronha Tavares, João Marco Braga da Cunha

João Marco Braga da Cunha

Wilton Bernardino

11:00-11:30

Semi-deviation-based measures of liquidity

Henrique Pinto Ramos, Marcelo Brutti Righi

Henrique Pinto Ramos

João Marco Braga da Cunha

 

Sessão/Session 18: Volatilidade

Sala/Classroom: 228

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

09:30-10:00

Estimating long memory stochastic volatility model using integrated nested Laplace approximations

Márcio P. Laurini, Pedro Chaim

Pedro Chaim

Allan Jonathan da Silva

10:00-10:30

On the stochastic correlated square-root diffusion process and applications

Allan Jonathan da Silva, Jack Baczynski, José V. M. Vicente

Allan Jonathan da Silva

André Nunes Maranhão

10:30-11:00

Corporate governance and volatility: Spillover and Lead-Lag effects using multivariate GARCH model and Granger-Causality of second order.

André Nunes Maranhão

André Nunes Maranhão

Omar Abbara

11:00-11:30

Modeling and forecasting long memory stochastic volatility

Mauricio Zevallos, Omar Abbara

Omar Abbara

Pedro Chaim

 

Sessão/Session 19: Macro Finanças II

Sala/Classroom: 232

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

09:30-10:00

Unconventional US monetary policy and international spillovers: assessing the impact in Brazil using a GVAR approach 2007-2017

Andre de Melo Modenesi, George Augusto Noronha Morcerf, Osmani Teixeira de Carvalho Guillén, Tarciso Gouveia da Silva

Tarciso Gouveia da Silva

Diego Silveira Pacheco de Oliveira

10:00-10:30

Currency Returns and Interest Rate Slopes

Pedro Castro, Ruy Ribeiro

Pedro Castro

Raphael Zhou Ching

10:30-11:00

The effect of sovereign risk perception on the disagreement in expectations about the exchange rate

Diego Silveira Pacheco de Oliveira, Gabriel Caldas Montes

Diego Silveira Pacheco de Oliveira

Tarciso Gouveia da Silva

11:00-11:30

Efeitos das intervenções do Banco Central sobre a volatilidade e a gestão do risco
de mercado da taxa de câmbio no Brasil

Leandro Maciel, Raphael Zhou Ching

Raphael Zhou Ching

Pedro Castro

 

Sessão/Session 20: Apreçamento de Ativos II

Sala/Classroom: 236

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

09:30-10:00

Home bias in the equities portfolio: the Brazilian case

Diogo Guillén, Franciane Dal Col

Franciane Dal Col

Thiago de Oliveira Souza

10:00-10:30

Portfólios por Reamostragem Condicional aos Fatores

André Barbosa Oliveira, Pedro Luiz Valls Pereira

André Barbosa Oliveira

Paulo Ferreira Naibert

10:30-11:00

Tangency Portfolio: A Critique

João Caldeira, Paulo Ferreira Naibert

Paulo Ferreira Naibert

Franciane Dal Col

11:00-11:30

Time-varying factor risk and price of risk premiums

Thiago de Oliveira Souza

Thiago de Oliveira Souza

André Barbosa Oliveira

 

Sessão/Session 21: Cryptocurrency and real options (English)

Sala/Classroom: 347

Horário
Time

Título
Title

Autores
Authors

Apresentador
Presenter

Debatedor
Discussant

09:30-10:00

Modeling Capacity Expansion Options in Government Road Concessions

Carlos Bastian-Pinto, Luiz E. Brandão, Naielly Lopes Marques, Rafael Igrejas

Naielly Lopes Marques

Felipe V. de S Araujo

10:00-10:30

Bitcoin in Brazil: Law of One Price and Price Discovery in an Emerging Market

Daniel Modenesi de Andrade, Fabio Motoki, Fernando Barros Jr, Matheus Oliveira da Silva

Fabio Motoki

Pedro Piccoli

10:30-11:00

Bit-Spread - a real option approach to value bitcoin mining as hedge for electricity sale in the open market

Carlos Bastian-Pinto, Felipe V. de S Araujo, Leonardo Lima Gomes, Luiz E. Brandão

Felipe V. de S Araujo

Naielly Lopes Marques

11:00-11:30

Dynamic Relationship of Cryptocurrency Prices and Investor Attention

Mo Chaudhury, Pedro Piccoli

Pedro Piccoli

Fabio Motoki

 

11h30 Coffee-Break Coffee break
Place: Hall - Impa
12h00 Sessão Plenária / Plenary Session Conferência
Place: Auditório Ricardo Mañe

Sebastian Jaimungal (University of Toronto)
“Reinforcement Learning in Algorithmic Trading”

Coordenador: Jorge P. Zubelli (IMPA)

13h15 Encerramento / Closing Remarks Encerramento
Place: Auditório Ricardo Mañe
13h30 Almoço / Lunch Almoço
Place: Estacionamento 1

Place

IMPA - Instituto Nacional de Matemática Pura e Aplicada - 22460-320, Estrada Dona Castorina, Jardim Botânico, Rio de Janeiro, Rio de Janeiro,

Patrocínadores

Apoio

Organização e Realização

Organizer

Sociedade Brasileira de Finanças