XXV Encontro Brasileiro de Finanças

XXV Brazilian Finance Meeting

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From 24th to 26th July Every day from 07h00 to 13h00

About the Event

O XXV Encontro Brasileiro de Finanças, organizado pela Sociedade Brasileira de Finanças (SBFin), é o evento acadêmico mais destacado do setor de Finanças no Brasil. Em 2025, o encontro será realizado de 24 a 26 de julho, no Instituto de Ensino e Pesquisa (Insper), em São Paulo (SP).

Formato do Evento

O evento manterá sua estrutura tradicional, incluindo sessões de painéis com palestras e debates conduzidos por acadêmicos, representantes de agências reguladoras e instituições financeiras, focando em pesquisas inovadoras e temas de grande relevância para o setor financeiro. Trabalhos acadêmicos serão apresentados nas seguintes áreas temáticas:

  • Apreçamento de Ativos (Asset Pricing)
  • Finanças Corporativas e Bancárias (Corporate Finance and Banking)
  • Econometria Financeira (Financial Econometrics)
  • Engenharia Financeira (Financial Engineering)
  • Macrofinanças (Macrofinance)

Este ano, alguns dos trabalhos submetidos e aprovados poderão ser direcionados para apresentação no formato de pôster, permitindo maior interação entre autores e participantes e incentivando a troca de ideias de maneira dinâmica.

Apoio Financeiro Exclusivo para Estudantes Apresentadores

A SBFin oferece auxílios financeiros no valor de R$ 800,00, exclusivamente para estudantes de graduação, mestrado e doutorado cujos artigos sejam aceitos para apresentação. Esse apoio visa subsidiar a participação de estudantes residentes fora da região metropolitana de São Paulo e que não possuam vínculo empregatício.

Palestrantes Confirmados

A programação contará com a participação de palestrantes de destaque internacional que trarão perspectivas inovadoras e discussões sobre tópicos de vanguarda no setor financeiro:

Keynotes Lectures (Palestras Principais)

  • Ian Martin (London School of Economics)
  • Tano Santos (Columbia Business School)
  • José Scheinkman (Columbia University)
  • Heitor Almeida (Gies College of Business, UIUC)

Invited Sessions (Sessões Convidadas)

  • Agostino Capponi (Columbia University)
  • Emanuele Colonnelli (Chicago Booth)
  • Maryam Farboodi (MIT)
  • Yueran Ma (Chicago Booth)

Painéis Temáticos

1. Painel de Educação Financeira

  • Wenner Lucena (UFPB)
  • Gláucia Fernandes Vasconcelos (COPPEAD – UFRJ)

2. Painel de Recuperação Judicial

  • Marcelo Sacramone (SOB Advogados)
  • Rafael Ferreira (FEA - USP)

Participe do XXV Encontro Brasileiro de Finanças

Participar deste encontro é uma oportunidade única de se conectar com líderes do setor financeiro, compartilhar suas descobertas e expandir sua rede profissional. Encorajamos a submissão de contribuições originais que possam enriquecer o diálogo e o avanço do conhecimento no campo das Finanças.

Aproveite esta plataforma para destacar seu trabalho e fazer parte das discussões que estão moldando o futuro.

Speakers

  • Ian Martin
  • Tano Santos
  • José Scheinkman
  • Heitor Almeida
  • Agostino Capponi
  • Emanuele Colonnelli
  • Maryam Farboodi
  • Yueran Ma
  • Gláucia Fernandes Vasconcelos
  • Marcelo Sacramone
  • Rafael Ferreira
  • Wenner Lucena

Schedule

07h00 Credenciamento | Registration Accreditation
Place: --

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08h00 Cerimônia de Abertura | Opening Ceremony Opening
Place: Auditório

Cerimônia de Abertura | 8:00-8:00am

08h30 - Tano Santos FGC Keynote Lecture Lecture International Session
FGC Keynote Lecture
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Speaker

Tano Santos (Columbia Business School)
Tema: Technology and Bank Stability: Theory and Evidence

Chair: Raquel de Freitas Oliveira (Banco Central do Brasil e FECAP)

09h30 Coffee Break Coffee break
Coffee Break
Place: Em frente ao Auditório Steffi e Max Perlman – Térreo

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10h00 Sessão Paralela I | Parallel Session I Work Presentation
Sessão Paralela I | Parallel Session I
Place: Salas localizadas no 1º andar

Sessão Paralela I | 10:00am-12:00am

Sessão: Banking
Sala: Amador Aguiar – 1º andar
Idioma: Inglês
Coordenação da Sessão: Naielly Marques


10:00
Cost-based cap and floor model for PPP infrastructure risk allocation
Gláucia Fernandes, Jim Dyer, Luiz Brandão & Naielly Marques

10:30
The real effects of fintech: Instant digital payments and entrepreneurship
Rodrigo de Oliveira Leite, Layla Mendes & Matheus Moura

11:00
Non-interest income: What is at stake?
Autores: Alan Pereira Sousa, Renê Coppe Pimentel & José Américo Pereira Antunes

11:30
Does loan portability promote bank competition?
Amanda Miranda Fantinatti


Sessão: Finanças Empíricas
Sala: Sebastião Camargo - 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Pedro Piccoli

10:00
The spillovers of corporate misbehavior
Pedro Piccoli & Samer Adra

10:30
The impact of monetary policy in venture capital
Eduardo Oliveira Marinho, José Carlos Abreu & Sebastião Oliveira

11:00
The maturity substitution channel: Foreign currency borrowing under global funding shocks
Guilherme Freitas Cardoso, Rafael Schiozer & Emanuela Giacomini

11:30
Satisfação dos funcionários e retorno das ações no Brasil
Eduardo Castellano & Jéfferson Augusto Colombo


Sessão: Aprendizado por Máquina
Sala: Walther Moreira Salles – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Guilherme Valle Moura


10:00
Brazilian commerce and distribution companies: A bayesian semiparametric stochastic frontier analysis
Vitor Hugo Tavares da Silva & Guilherme Valle Moura

10:30
Man vs machine: Can AI outperform humans in stock-picking?
Paulo Roberto Fonteles Guimarães & Herbert Kimura

11:00
Cherry-picking excellence: A data-driven approach to choosing the best funds and GPs in PE
José Carlos Abreu, Eduardo Marinho & Richard Saito

11:30
Abertura da B3: Uma investigação com técnicas de machine learning
Marcel dos Santos Cabral & Raul Yukihiro Matsushita


Sessão: Macrofinanças
Sala: José Ermírio de Moraes Filho – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Gustavo Silva Araujo


10:00
Incentivizing accuracy: The role of public rankings in economic forecasting
Vinícius Leoratti Sabbag & Marcos Ross Fernandes

10:30
Rationality of inflation expectations in an emerging economy: An artificial neural network test
Andreza Aparecida Palma

11:00
Do Fed surprises and financial shocks have sign-dependent effects on real economic uncertainty?
Eurilton Alves Araújo Júnior

11:30
Do inflation-linked bonds predict future inflation? A reassessment using novel methodologies and instruments
Gustavo Silva Araujo & José Ignacio Ándres Bergallo

12h00 Poster Session I Brown Bag Lunch Presentation Poster
Poster Session I Brown Bag Lunch
Place: 5º andar

Apresentação dos Artigos no Formato Pôster I | 12:00am-1:30pm

Coordenadora da Sessão: Carolina Magda Roma


Estudo exploratório dos fatores determinantes de fraude corporativa em empresas brasileiras de capital aberto
Ramão Humberto Martins Manvailer & João Zani

Global interdependencies between economic policy uncertainty and geopolitical risk indices
Wataru Souma, Carolina Magda da Silva Roma & Irena Vodenska

Análise dos determinantes de valor de mercado e do impacto do COVID19 nas empresas que compõem o IBRX50
Luiz Felipe Marvila de Vasconcellos, Rodrigo Resende Ramos & Samuel Alex Coelho Campos

Investor sentiment e o gerenciamento de resultados de adquirentes stock-for-stock
Alexandre Esteves & Pedro Piccoli

Determinants of insurance company profitability in Latin America
César Leví Castaneda López & Roberto Bomgiovani Cazzari

Does gender and nationality diversity imply in innovation performance?
Hugo Dirceu Daher & Andrea Maria Accioly Fonseca Minardi

A influência do sentimento de tweets para prever ações do Ibovespa
Gilson da Silva Vasconcelos, Lucas Lucio Godeiro, Ivan Marinho de Barros & Diego Pitta de Jesus

Do firms need cheaper credit to grow
Daniel Grimaldi & Jose Renato Haas Ornelas

ESG e custo da dívida: Evidências das empresas brasileiras listadas
Vinicius Francisco Samartin Botezelli, Adriana Bruscato Bortoluzzo & Andrea Maria Accioly Fonseca Minardi

Sovereign risk announcements effect on Ibovespa: An artificial counterfactual approach
Diego Silveira Pacheco de Oliveira, Bruna Passos de Brito & Luccas Martins e Silva

Leverage change and stock returns: The role of intangible capital
Roberto Mauad & Pedro Vallocci

13h30 - Agostino Capponi, Emanuele Colonnelli Opportunity Invited Session Lecture International Session
Opportunity Invited Session
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Speakers:

Agostino Capponi (Columbia University)
Tema: Sustainable Investment Strategies with Real Asset Trades

Emanuele Colonnelli (Chicago Booth)
Tema: Startups in Africa

Chair: Andrea Minardi (Insper)

15h30 Coffee Break Coffee break
Coffee Break
Place: Em frente ao Auditório Steffi e Max Perlman – Térreo

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16h00 Sessão Paralela II | Parallel Session II Work Presentation
Sessão Paralela II | Parallel Session II
Place: Salas localizadas no 1º andar

Sessão Paralela II | 4:00 -17:30pm

Sessão: Finanças Corporativas
Sala: Amador Aguiar – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Giuseppe Trevisan

16:00
Income tax and capital structures: MNEs in emerging markets
Igor Scarano Brandão, Hsia Hua Sheng & Adriana Bruscato Bortoluzzo

16:30
Busy boards and compensation: Unveiling their combined impact on firm performance
Aliki Karagrigoriou Galanos, Marcelo Scherer Perlin & Cristian Rogério Foguesatto

17:00
Mandatory CEO non-duality, managerial agency, and shareholder value
Giuseppe Trevisan & Rinaldo Guimarães


Sessão: Investimentos
Sala: Sebastião Camargo – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Marcelo Guzella

16:00
Determinants of Brazilian investors’ risk tolerance
Marcelo Guzella, Lucas Rajão & Verônica Santana

16:30
Matrizes de risco para classificação de perfis de investimento
Guilherme Moreira e Alcântara, Aureliano Angel Bressan & Daniel Pereira Alves de Abreu

17:00
Evidências de um risk-free rate puzzle na economia brasileira
Rafael Nogueira do Prado & Alex Luiz Ferreira


Sessão: Market Structure
Sala: Walther Moreira Salles – 1º andar
Idioma: Inglês
Coordenação da Sessão: Gabriela Stockler


16:00
Does market power matter for R&D? A semiparametric comparison between the drugs industry and high-tech sectors
Karine Teixeira Borri

16:30
Peer effects in multi-layer networks: Evidence from financial behavior
Gabriela Stockler & Olga Balakina

17:00
Replicant investment platforms
Mauricio Ferraresi Junior

16h00 Prize Session – Reag Investimentos | Topic: Empirical Asset Pricing Work Presentation
Prize Session – Reag Investimentos | Topic: Empirical Asset Pricing
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Session Language: English

16:00
Rethinking sparsity: Parametric portfolios and firm characteristics
Pedro H. M. Venturi & Daniele Bianchi

16:45
Implied impermanent loss: A cross-sectional analysis of decentralized liquidity pools
Lorenzo Schoenleber & Andrew Papanicolaou

17h30 - Heitor Almeida REAG Keynote Lecture Lecture International Session
REAG Keynote Lecture
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Speaker

Heitor Almeida (Gies College of Business, UIUC)
Tema: How Do Financing Frictions Shape Export Activity? The Firm Balance-Sheet Channel

Chair: Marco Bonomo (Insper)

08h00 Credenciamento | Registration Accreditation
Place: --

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08h30 - Agostino Capponi FGV-Ripple Mini-Course: Cryptofinance Short course
FGV-Ripple Mini-Course: Cryptofinance
Place: Amador Aguiar – 1º andar

Mini-course on Cryptofinance

Instructor: Agostino Capponi (Columbia University)

08h30 - Marcelo Sacramone, Rafael Ferreira Panel on Bankruptcy and Judicial Recovery Panel
Panel on Bankruptcy and Judicial Recovery
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Speakers:

  • Marcelo Sacramone (SOB Advogados)
  • Rafael Ferreira (USP)

Chair: Marco Aurelio Rocha (BCB)

09h30 Coffee Break Coffee break
Coffee Break
Place: Em frente ao Auditório Steffi e Max Perlman – Térreo

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10h00 Sessão Paralela III | Parallel Session III Work Presentation
Sessão Paralela III | Parallel Session III
Place: Salas localizadas no 1º andar

Sessão Paralela III | 10:00am-12:00am

Sessão: Credit Markets
Sala: Amador Aguiar – 1º andar
Idioma: Inglês
Coordenação da Sessão: Paulo Rogério Faustino Matos

10:00
The online payday loan premium
Filipe Correia

10:30
Perpectives: On the time-varying behavior of household credit in Brazil
Paulo Rogério Faustino Matos & Aline Mendes Soares

11:00
The role of loan forbearance in the recovery of financially distressed firms
Rinaldo Artes, Klenio Barbosa, Cejana Pucci & Adalto Gonçalves

11:30
Like magic: Reducing consumer credit risk with incentive contracts
Matheus Moura, Lars Norden, Artashes Karapethyan & Gabriel Barthman


Sessão: Empirical Asset Pricing I
Sala: Sebastião Camargo – 1º andar
Idioma: Inglês
Coordenação da Sessão: Alan de Genaro Dario


10:00
Betting on credit betas
Lira Mota & Tomás Nóbrega

10:30
Distorting signals: The role of short-selling in capital allocation efficiency
Jairo Macedo & Paulo Vaz

11:00
How to bet on winners and losers
Andre B.M. Souza & Christian Brownlees

11:30
Fire sales by funds: The OGX case
Paula Sanchez Astorino & Alan de Genaro Dario


Sessão: ESG
Sala: Walther Moreira Salles – 1º andar
Idioma: Inglês
Coordenação da Sessão: José Renato Haas Ornelas


10:00
Distinguishing true female board participation from “femwashing” in IPOs: The role of auditing as a signal clarifier
Rodrigo de Oliveira Leite, Fabio Caldieraro, Micael Jardim & Paulo Victor Gomes Novaes

10:30
Escala FK3BR: Desenvolvimento de uma medida ultra-curta de conhecimento financeiro
Emmanuel Marques Silva & Patricia Maria Bortolon

11:00
Gender gap among microentrepreneurs in Brazil
Ana Luísa Costa Normando & José Renato Haas Ornelas

11:30
Institutional investors and corporate social responsibility: An analysis of the Brazilian firm
Hyane Correia Forte, Félix Javier López-Iturriaga & Vicente Lima Crisóstomo


Sessão: Macroeconometria
Sala: José Ermírio de Moraes Filho – 1º andar
Idioma: Inglês
Coordenação da Sessão: André Nunes Maranhão


10:00
Business cycle and structural change: Evidence for Brazil
Emerson Fernandes Marçal & João Ricardo Moreira, Marcelo Kfoury

10:30
Understanding and forecasting the effects of global shocks on fuel prices: The Brazilian case
Bruno Tebaldi de Queiroz Barbosa, Emerson Marçal & Pedro Valls Pereira

11:00
High-dimensional and mixed-frequency models for forecasting year-on-year growth of Brazilian agricultural GDP
André Nunes Maranhão

11:30
Forecasting economic growth with regime changes and uncertainty quantification
Guilherme José Lemos Piantino & Hedibert Lopes


Sessão: Quantitative Finance
Sala: Olavo Setubal – 1º andar
Idioma: Inglês
Coordenação da Sessão: Bjorn Eraker


10:00
Estimation risk in conditional expectiles
Victor Henriques, Marcelo Fernandes & Eduardo Fonseca Mendes

10:30
Variable selection for minimum-variance portfolios
Guilherme Valle Moura, André Santos & Hudson Torrent

11:00
Estimating rough volatility models
Bjorn Eraker

11:30
Risk-budgeted mean-variance portfolio
Raul Guarini Riva, Bernardo Freitas Paulo da Costa & Rodrigo Targino


Sessão: Estrutura a Termo
Sala: Jorge Paulo Lemann – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: João Frois Caldeira


10:00
ETFs de renda fixa ou tesouro direto: O que é melhor para o investidor individual?
Gustavo Silva Araujo & Leonardo Tadeu Sanches Chaves

10:30
Dados textuais agregam valor na previsão da curva de juros?
Autores: Jhonatan Goncalves dos Santos & João Frois Caldeira

11:00
Estratégia de negociação de contratos futuros de DI1 através do modelo Nelson-Siegel dinâmico
Andre Barbosa Oliveira & Marcio Vagner Barbosa de Santana Sobrinho

11:30
Decomposing Nominal and Real Yield Curves: Term Premium Dynamics and Inflation Forecasts in Brazil
João Frois Caldeira & Werley Costa Cordeiro

12h00 Poster Session I Brown Bag Lunch Presentation Poster
Poster Session I Brown Bag Lunch
Place: 5º andar

Apresentação dos Artigos no Formato Pôster II | 12:00am-1:45pm

Coordenadora da Sessão: Carolina Magda Roma


Local: 5º andar

Velocidade de ajuste e governança corporativa: ESG e reputação
Camila Sforcin Pinheiro, Fernanda Maciel Peixoto & Vinícius Silva Pereira

Análise de índices para o mercado secundário brasileiro de debêntures
Robson Goes de Carvalho & Vinicio de Souza e Almeida

O papel dos choques de oferta e demanda em spreads no crédito privado
Marcelo Guzella, Mateus Andrade & Verônica Santana

Binary shifts in systematic risks
Márcio Estevão Miranda Borges & Alex Luiz Ferreira

O retorno dos replicantes: Replicando hedge funds com ETFs
Marcelo Soares Sessim & Álvaro Lima Veiga Filho

Efeitos de choques monetários na taxa de câmbio brasileira
Brenda Rodrigues Cardoso & João Frois Caldeira

Simulação de fluxos de caixa com projeções de K-means em cadeias de Markov
Andre Barbosa Oliveira & Pedro Luiz Valls Pereira

Evolução e determinantes do crédito verde no Brasil
Renan Nunes de Barros, Enrico Dalla Riva, Carolina Magda Roma & Luiz Cláudio Louzada

Utilização de large language models em análise fundamentalista
Eduardo Fonseca Mendes & Regis Guimarães Miranda

Previsão de ratings ESG com indicadores contábeis e machine learning
Matheus Guimarães Simoni, Carolina Magda da Silva Roma, Luiz Cláudio Louzada & Robert Aldo Iquiapaza

Forecasting Brazilian inflation using machine learning techniques in mixed frequency models
Diogo de Prince & Thiago Adriel

13h45 - Maryam Farboodi, Yueran Ma B3 Invited Session Lecture International Session
B3 Invited Session
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Speakers:

Maryam Farboodi (MIT)
Equilibrium Spillover of Big Data

Yueran Ma (Chicago Booth)
Business Concentration Around the World: 1900–2020

Chair: Bernardo Ricca (Insper)

15h30 Coffee Break Coffee break
Coffee Break
Place: Em frente ao Auditório Steffi e Max Perlman – Térreo

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16h00 Sessão Paralela IV | Parallel Session IV Work Presentation
Sessão Paralela IV | Parallel Session IV
Place: Salas localizadas no 1º andar

Sessão Paralela IV | 4:00pm-7:30pm

Sessão: Criptofinanças
Sala: Amador Aguiar – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Matheus Carrijo de Brito


16:00
Integrating Choquet portfolios and machine learning interpretability for robust cryptocurrency investment strategies
João Pedro Malim Franco & Márcio P. Laurini

16:30
Distracted by crypto
Matheus Carrijo de Brito, Fernando Chague & Jéfferson Colombo

17:00
A sentiment-driven strategy for cryptocurrency portfolio dynamic optimization
Maria Raquel de Carvalho Barbosa & Leandro dos Santos Maciel


Sessão: Apreçamento de Ativos
Sala: Sebastião Camargo – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Ricardo Buscariolli


16:00
Hedging long-run climate risk in Brazilian equity markets
Ricardo Buscariolli

16:30
Price discovery in order books: Evidence from FX in Brazil
Paulo Henrique Ramos Barcelos & Alex Luiz Ferreira

17:00
Um estudo utilizando fatos estilizados na comparação entre FIIs e REITs
Gilberto Gil Fidelis Gomes Passos, Sildenir Alves Ribeiro & Eber Assis Schmitz


Sessão: Econometria Financeira
Sala: Walther Moreira Salles – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Daniel Reed Bergmann


16:00
Exploring Gaussian-Laplace combinations in high-dimensional dynamic spike-and-slab models
Guilherme Colombo Soares & Marcio Poletti Laurini

16:30
Tail dependence accelerates mean reversion in pairs trading: Evidence from Brazil
Daniel Reed Bergmann & Mauri Aparecido de Oliveira

17:00
Jumps and jolts: Continuous-time model for electricity forward contract pricing
Pedro Gavronski &Alan de Genaro


Sessão: Law and Finance
Sala: José Ermírio de Moraes – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Vinicius Brunassi Silva


16:00
Judicial discretion, credit, and the real economy
Pedro Amoni & Leonardo Alencar

16:30
Bankrupcy laws and zombie companies in emerging markets
Alberto Granzotto, Igor Bernardi Sonza, Guilherme Kirch & Wilson Toshiro Nakamura

17:00
Credit voting and time constraint in reorganizations
Vinicius Brunassi Silva & Humberto Gallucci Netto


Sessão: Avaliação de Empresas
Sala: Olavo Setubal – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Karinie Meire Costa


16:00
Return on behavior: O impacto dos sentimentos dos executivos no valor das empresas brasileiras
Alexandre Cristiano Rosaneli

16:30
The private company discount: A comparison of the American and European markets
Daniel Pecanka de Andrade, Andrea Maria Accioly Fonseca Minardi & Luís Miguel Nunes Barbosa

17:00
Ativismo, fundos de pensão e valor de mercado empresarial
Karinie Meire Costa, Patricia Maria Bortolon, Adonai José Lacruz & Rafael de Lacerda Moreira

16h00 Prize Session – Reag Investimentos | Topic: Macrofinance Work Presentation
Prize Session – Reag Investimentos | Topic: Macrofinance
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Session Language: English

16:00
Trading choices
Andre C. Silva, Bruno Sultanum & Lucas B. Dyskant

16:30
Heterogeneous beliefs, asset prices, and business cycles
Dejanir Silva, Saki Bigio & Eduardo Zilberman

17h30 - Ian Martin BOCOM-BBM Keynote Lecture Lecture International Session
BOCOM-BBM Keynote Lecture
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Speaker

Ian Martin (London School of Economics)
Forecasting Crashes with a Smile

Chair: Claudia Yoshinaga (FGV EAESP & SBFin)

18h45 Assembleia Geral da SBFin Meeting
Assembleia Geral da SBFin
Place: Amador Aguiar – 1º andar

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20h30 Jantar de Confraternização | Conference Dinner Jantar
Jantar de Confraternização | Conference Dinner
Place: Cervejaria Nacional

O tradicional Jantar de Confraternização do XXV Encontro Brasileiro de Finanças será realizado na Cervejaria Nacional, localizada na Av. Pedroso de Morais, 604 – Pinheiros, São Paulo – SP.

  • Data: sexta-feira, 25 de julho
  • Horário: a partir das 20h30

A participação no jantar é gratuita para os inscritos no evento. Caso deseje levar um acompanhante, será cobrada uma taxa de R$ 350,00, que deverá ser paga por meio do hotsite do EBFin.

08h00 Credenciamento | Registration Accreditation
Place: --

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08h30 - Agostino Capponi FGV-Ripple Mini-Course: Cryptofinance Short course
FGV-Ripple Mini-Course: Cryptofinance
Place: Amador Aguiar – 1º andar

Mini-course on Cryptofinance

Instructor: Agostino Capponi (Columbia University)

08h30 - Gláucia Fernandes Vasconcelos, Wenner Lucena Panel on Financial Literacy Panel
Panel on Financial Literacy
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Palestrantes:

  • Wenner Lucena (UFPB)
  • Gláucia Fernandes (COPPEAD)

Chair: Luiz Esteves (CAF – Banco de Desenvolvimento da América Latina)

09h30 Coffee Break Coffee break
Coffee Break
Place: Em frente ao Auditório Steffi e Max Perlman – Térreo

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10h00 Sessão Paralela V | Parallel Session V Work Presentation
Sessão Paralela V | Parallel Session V
Place: Salas localizadas no 1º andar

Sessão Paralela V | 10:00am-11:30am

Sessão: Asset Pricing Theory
Sala: Amador Aguiar – 1º andar
Idioma: Inglês
Coordenação da Sessão: Osvaldo Paulo Israel Cancado Assuncao


10:00
Asset pricing and re-sale in networks
Gabriela Stockler

10:30
Optimal execution and belief influence: A mean field game approach
Rodrigo Ribeiro & Yuri Saporito

11:00
Common Asset Impact on Default Contagion
Osvaldo Paulo Israel Cancado Assuncao


Sessão: Finanças e Governo
Sala: Sebastião Camargo – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Martha Regina Meira Bianchi


10:00
CEO compensation in Brazilian public companies: Does the Government matter?
Martha Regina Meira Bianchi & F. Henrique Castro

10:30
Electoral risk in firms
Vítor Calafate

11:00
Golden shares and their impact on privatization
Igor Bernardi Sonza, Rodrigo Almeida Mainardi & Alberto Granzotto



Sessão: Regulação Financeira
Sala: Walther Moreira Salles – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Ursula Silveira Monteiro de Lima


10:00
Impactos da manutenção dos limites de ativos garantidores de (res)seguradoras pela Resolução CMN nº 4.993/2022
Júlia Sousa Silva, João Vinícius de França Carvalho, Leonardo Cardoso & Alexandre Teixeira Damasceno

10:30
Covid-19 pandemic crisis and macroprudential policy measures in Brazil
Fernanda Martins Bandeira & José Renato Haas Ornelas

11:00
Do heterogeneous open banking regulatory approaches impact lending markets?
Ursula Silveira Monteiro de Lima & Rafael Felipe Schiozer



Sessão: Volatidade e Incerteza
Sala: José Ermírio de Moraes Filho – 1º andar
Idioma: Português
Coordenação da Sessão: Bruno Morier


10:00
Forecasting intraday volatility and densities using deep learning
Pedro L. Valls Pereira & Bruno Morier

10:30
Network volatility in emerging markets: A factor-adjusted stochastic volatility analysis
João Pedro Malim Franco & Márcio P. Laurini

11:00
Navigating financial uncertainty: Machine learning systemic risk detection in Brazil
Gabriel Pires & Diego Martins Silva

10h00 Prize Session – Reag Investimentos | Topic: Banking Work Presentation
Prize Session – Reag Investimentos | Topic: Banking
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Session Language: English

10:00
Bank liquidity mismatch in the reserve cycle
Rafael Matta, Enrico Perotti & Spyros Terovitis

10:45
Consumer loans, heterogeneous interest rates, and inequality
Amanda Miranda Fantinatti

11h30 - José Scheinkman Stone Keynote Lecture Lecture International Session
Stone Keynote Lecture
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Speaker:

José Scheinkman (Columbia University)
Emission Prices, Biomass and Biodiversity in Tropical Forests

Chair: Lira Mota (MIT Sloan)

12h30 Cerimônia de Encerramento | Closing Ceremony Closure
Cerimônia de Encerramento | Closing Ceremony
Place: Auditório Steffi e Max Perlman - Térreo

Momento dedicado aos agradecimentos finais, reflexões sobre os principais destaques do evento e reconhecimento aos participantes, apoiadores e instituições envolvidas na realização do XXV Encontro Brasileiro de Finanças. A cerimônia marca oficialmente o encerramento da programação e reforça o convite para a próxima edição do evento.

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Instituto de Ensino e Pesquisa (Insper), 04546-042, Rua Quatá, Vila Olímpia, São Paulo, São Paulo
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Organização e Realização

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XXIV Encontro Brasileiro de Finanças